融资租赁模式广泛应用于高端制造、交通、医疗等领域。据《2024年中国融资租赁行业发展报告》（中国租赁联盟、联合资信）统计，截至2024年末全国融资租赁合同余额约6.8万亿元，行业进入存量合规管理阶段。现行财税体系对直租、售后回租实施差异化计税规则，叠加预收手续费、保证金、留购价款等特殊条款，极易产生税会核算偏差。

1 核心政策依据

1.1 会计准则依据

《企业会计准则第21号——租赁》（财会〔2018〕35号，2018年修订）：2019年实施，重构租赁识别、售后回租控制权判断、出租人摊余成本计量规则，出租人会计框架延续原准则逻辑，收入统一采用租赁内含利率摊销未实现融资收益；配套《〈企业会计准则第21号——租赁〉应用指南》规范售后回租交易判断、实际利率测算方法。

《企业会计准则第14号——收入》（财会〔2017〕22号）：资产转让是否满足销售以控制权转移为唯一判断标准，作为售后回租是否确认资产处置损益的底层准则。

1.2 增值税政策依据

财税〔2016〕36号附件1、附件2：区分融资性售后回租（贷款服务6%，销售额不含本金）、有形动产直租（租赁服务13%，全额计税）、不动产直租（9%）；明确仅经国家金融监督管理总局、商务部备案融资租赁企业可差额扣除借款利息、债券利息。

财税〔2016〕140号：细化金融服务、价外费用认定边界，区分租赁租金与独立融资咨询服务税目。

《中华人民共和国增值税法》（2026年1月1日施行）、财政部税务总局公告2026年第10号：增值税法实施过渡期（2026-2027）延续融资租赁差额扣除政策，明确差额扣除部分不得开具增值税专用发票；保留“经行业主管批准/备案”为优惠适用前置条件。

1.3 行业监管依据

《融资租赁公司监督管理暂行办法》《金融租赁公司管理办法》（金规〔2025〕25号）：明确融资租赁展业资质、业务分类标准，划定售后回租资产价值管控要求。

1.4 现有研究不足

现有文献多单一分析直租或售后回租，未系统对比预收手续费场景下税会差异；对直租手续费税率定性、新旧准则售后回租判断标准、2026增值税法衔接规则论述不足，且普遍缺少标准化现金流折现测算过程。本文以备案融资租赁平台脱敏业务数据为样本，统一两类业务核算逻辑，填补实务研究空白。

2 融资租赁业务模式、计税规则与适用主体前提

2.1 业务模式划分

2.2 销售额、税率、开票规则

2.3 政策适用主体前置条件

1.主体资质：本文案例假设ABC金融投资公司已取得符合现行增值税差额扣除政策要求的融资租赁业务批准或备案资格，并满足一般纳税人、一般计税方法、实收资本及业务真实性等适用条件。若企业仅完成地方金融监管部门备案，但不能证明其属于现行税收政策所称“经国务院行业主管部门批准或备案”的融资租赁业务纳税人，或者不满足实收资本等附加条件，则不得当然适用差额扣除政策。

2.业务标的物：案例均为有形动产直租，不涉及不动产租赁；

3.合同时点：全部租赁合同均为2016年5月1日后签订，不适用财税〔2016〕36号文关于老合同过渡期适用条件；

4.业务合规：直租具备真实租赁物采购、交付流程，售后回租具备对应实物资产，无纯资金空转业务。

2.4 售后回租交易销售判断

依据新租赁准则+收入准则，售后回租是否构成销售仅以资产控制权是否转移为判断标准，不再以所有权、风险报酬转移作为核心依据，判断维度包含：1.承租人是否拥有资产实质性回购权、低价续租权；2.租赁期占资产全部经济使用寿命比例是否接近100%；3.租赁期满留购价款是否远低于资产公允价值；4.资产毁损灭失风险是否仍由承租人全额承担。

不构成销售（本文全部案例情形）：控制权未实质转移，交易实质为资产抵押融资，承租人不确认资产处置损益；本文仅站出租人视角核算，不再展开承租人会计处理，避免内容混杂。

构成销售：控制权完全转移，承租人需确认资产处置收入/损失，出租人按全新资产直租处理。

2.5 收入计量核心术语规范

租赁内含利率（会计核心利率）：准则标准术语，将期初实际摊余本金（扣除预收手续费、保证金等租赁激励后的净投放）、未来各期租金现金流折现至期初净额的折现率，用于每期摊销未实现融资收益，确认租赁主营业务收入；文中13.7%为租赁内含利率。

合同名义利率（税务辅助利率）：基于合同账面投放总额（未扣减预收手续费）、合同租金测算，仅用于拆分合同层面利息、辅助测算基准销项税额，不用于会计收入确认；文中9.7%为合同名义利率。

3 融资性售后回租会计与税务处理

3.1 无预收手续费场景

3.1.1 业务案例

ABC 公司签订 3 年期售后回租合同，投放本金 300万元，每年年末收取租金 120万元，合同名义利率 9.7%，无保证金、手续费。

3.1.2 规范会计分录

准则规范处理逻辑：“长期应收款” 核算全部应收租金总额，“未实现融资收益” 为长期应收款备抵科目；收到租金时全额冲减长期应收款，再通过摊销备抵科目确认收入。

以下分录单位均为：万元

（1）投放放款

借：长期应收款 —— 融资租赁（总应收租金） 360

贷：未实现融资收益 —— 售后回租（备抵科目） 60

贷：银行存款 300

（2）年末摊销未实现融资收益、确认收入

借：未实现融资收益 —— 售后回租 29.1

贷：主营业务收入 —— 售后回租利息收入 27.46

贷：应交税费 —— 应交增值税（销项税额） 1.65

（3）收到当期租金

借：银行存款 120

贷：长期应收款 —— 融资租赁 120

3.2 预收手续费场景

3.2.1 业务案例

ABC公司投放账面本金300万元，预收手续费20万元（收款当期全额开具6%增值税专用发票，纳税义务当期产生），三年租金每年120万元；抵减手续费后期初摊余本金280万元，租赁内含利率13.7%，合同名义利率9.7%。

3.2.2 规范会计分录

以下分录单位均为：万元

（1）预收手续费收款开票

借：银行存款 20

贷：预收账款 —— 租赁手续费 20

借：应交税费 —— 待转销项税额 1.13（20/1.06×6%，提前开票形成税会差异借方余额）

贷：应交税费 —— 应交增值税（销项税额） 1.13

（2）租赁投放，预收手续费抵减摊余本金

借：长期应收款 —— 融资租赁 360

借：预收账款 —— 租赁手续费 20

贷：未实现融资收益 —— 售后回租 80

贷：银行存款 300

（3）第1年末摊销收益，结转待转销项税额

借：未实现融资收益 —— 售后回租 38.36

贷：主营业务收入 —— 售后回租收入 36.19

贷：应交税费 —— 应交增值税（销项税额） 1.65

贷：应交税费 —— 待转销项税额 0.52（分期冲减前期借方税会差异）

（4）收取租金

借：银行存款 120

贷：长期应收款 —— 融资租赁 120

4 有形动产直租会计与税务处理

4.1 直租预收手续费税率适用政策

财税〔2016〕36号以及2026年第9号公告规定：有形动产直租业务中，若手续费对应的是独立的融资咨询、尽调评估、方案设计等服务，应结合合同约定、服务实质和发票项目，在“直接收费金融服务”或“鉴证咨询服务—咨询服务”等税目之间审慎选择；如果手续费与租赁合同绑定，按融资租赁合同金额比例收取，没有独立服务内容和交付成果，则更易被认定为价外费用，随主业务按13%计税。

本文案例ABC金融投资公司仅在独立合同、独立服务、独立定价、分开核算并取得主管税务机关认可的前提下，预收手续费按6%税率进行案例分析。

4.2 无预收手续费直租场景

4.2.1 业务案例

ABC公司采购价值300万元有形动产设备，增值税税率13%，其中不含税成本265.49万元，进项税额34.51万元，总租金360万元，租期3年，每年租金120万元，合同名义利率9.7%。

4.2.2 规范会计分录

以下分录单位均为：万元

（1）采购租赁资产

借：融资租赁资产 265.49

借：应交税费 —— 应交增值税（进项税额）34.51

贷：银行存款 300

（2）租赁起租，确认长期应收

借：长期应收款 —— 直租应收租金 360

贷：融资租赁资产 265.49

贷：应交税费 —— 待转销项税额（本金对应销项）34.51

贷：未实现融资收益 —— 直租 60

（3）年末确认收入、结转待转销项税额

借：未实现融资收益 —— 直租 29.1

贷：主营业务收入 —— 直租租赁收入 25.75

贷：应交税费 —— 应交增值税（销项税额）13.81

借：应交税费 —— 待转销项税额 10.46

（4）收取租金

借：银行存款 120

贷：长期应收款 —— 直租应收租金 120

4.3 预收手续费直租场景

4.3.1 业务案例

ABC公司采购价值300万元有形动产设备（增值税税率13%），预收独立咨询手续费20万元（单独合同，增值税税率6%开票备案），抵减后摊余本金280万元，租赁内含利率13.7%；手续费税差= 20/1.06×6%-20/1.13×13% = -1.17万元，按公司会计政策冲减财务费用。

4.3.2 规范会计分录

以下分录单位均为：万元

（1）采购资产

借：融资租赁资产 265.49

借：应交税费 —— 应交增值税（进项税额）34.51

贷：银行存款 300

（2）预收手续费并开票（独立咨询服务6%）

借：银行存款 20

贷：预收账款 —— 融资租赁咨询费 20

借：应交税费 —— 待转销项税额 1.13

贷：应交税费 —— 应交增值税（销项税额，6%）1.13

（3）租赁投放，手续费抵减摊余本金，核算税率差异

借：长期应收款 —— 直租应收租金 360

借：预收账款 —— 融资租赁咨询费 20

贷：融资租赁资产 265.49

贷：未实现融资收益 —— 直租 80

贷：应交税费 —— 待转销项税 1.13

贷：财务费用 —— 税费调整（借方负数冲减）1.17

贷：应交税费 —— 待转销项税额（期初摊余本金对应销项）32.21

（4）第1年末确认租赁收入

借：未实现融资收益 —— 直租 38.36

贷：主营业务收入 —— 直租收入 33.95

贷：应交税费 —— 应交增值税（销项税额，13%）13.80

借：应交税费 —— 待转销项税额 9.39

（5）收取年度租金

借：银行存款 120

贷：长期应收款 —— 直租应收租金 120

5 结论与启示

5.1 核心结论

业务模式、企业资质共同决定计税规则：经相关部门批准或备案的融资租赁企业可适用差额扣除；售后回租归贷款服务6%（不含本金），有形动产直租13%全额计税，两类业务税基、发票规则存在本质差异。

租赁内含利率为会计计量核心，预收手续费、保证金抵减期初摊余本金，提高租赁内含利率，改变各期收入确认金额；合同名义利率仅作为税务辅助测算工具，不得作为收入确认依据。

售后回租销售判断准则迭代：新准则以控制权转移替代旧准则风险报酬标准，无控制权转移的售后回租纯粹为抵押融资，不确认资产处置损益。

预收手续费存在两类增值税定性：捆绑租金为价外费用13%；具备独立合同、税务备案的咨询服务可按6%计税，跨税率差额按企业统一会计政策调整财务费用，通过待转销项税额平衡税会差异。

2026年《增值税法》及10号公告延续差额优惠，但限制差额扣除部分不得开具增值税专用发票，企业需更新开票、台账管理流程。

5.2 企业实务启示

搭建模式-场景标准化核算台账，单独核算待转销项税额明细，按月摊销手续费对应的税会差异，防范增值税申报风险；区分租赁内含利率、合同名义利率两套测算表。

预收手续费业务规范合同文本：如需适用6%税率，单独签订咨询服务协议，留存定价、尽调资料并向主管税务机关报备。

售后回租业务留存资产交付、占有使用证据，完整记录控制权判断依据，规避税务机关认定为纯贷款业务。

5.3 监管层面启示

建议财税主管部门出台融资租赁手续费税目区分细则，统一各地税务机关执行口径；监管机构可引导租赁企业搭建标准化利率测算、税会差异披露模板。

【作者简介】胡开艇（1989年—），男，汉族，本科，注册会计师、资产评估师；主要研究方向：智能技术在管理会计领域的应用。

参考文献：

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[4] 财政部，国家税务总局. 财税〔2016〕140 号 [Z].2016.

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